银行机构都划转了大量资金进入社保基金。

从社保基金的投资来看，我们的社保养老金有顶尖的投资管理团队，负责养老金的运营和增值，根据社保基金的投资年报来看，2020年社保基金投资收益达到3786亿元，比2019年多赚了869亿元，投资收益率超过了15%，创下了2010年以来社保基金投资收益低新高。

如果按照商业保险市场平均4%的收益率来看，社保基金的收益率已经秒杀了一众商业投资理财产品，而且社保基金成立以来的平均收益率在8.5%，也完全跑赢了通货膨胀。

我们的养老金能够保持17年的连续上调，靠的就是社保基金的投资回报，而社保基金也一直是股市的三大主力机构资金之一。

在财政兜底和社保基金投资管理两大措施下，我们的养老金得以稳定存续增长。

另外两大措施就是延迟退休和养老金全国统筹，目前我们的退休年龄是男性60岁女性50岁，退休年龄比欧美经济体都早很多，低于国际标准，而渐进式延迟退休年龄已经成为趋势。

在社保养老金统筹方面，我们目前是市级统筹逐步过渡到省级统筹，未来将走向全国统一规划养老金，提升养老金使用效率，避免养老金的浪费。

渐进式退休的落地和养老金的全国统筹规划，将会进一步夯实社保养老基金的基本盘。

我们有了这4个措施，我们就不需要担心退休后社保养老金不够用的问题。

其次，长寿时代，退休养老周期延长，我们要利用时间杠杆做好多层次的养老金储备。

经济学学家费雪说：投资是时间维度上的消费平衡。

这句话放在养老规划上也是成立的，我们的养老金就是把当下的现金流，通过时间杠杆，转移到未来的某个时间段使用，既是一种当下的现金流消费，也是一种对未来的投资，投资和消费在时间轴其实是相同的概念。

随着老龄化社会和长寿时代的到来，我们的职业生涯和退休养老的时间周期都延长了，那么只靠15年的最低养老金保障，虽然可以保障三餐温饱，但无法让个人和家庭体验更多的养老生活方式，局限性比较明显。

这就意味着我们要善于利用时间杠杆，在职业生涯延长的同时，提高社保养老金的储备周期，延长缴费年限，这样就可以时间换空间，在退休阶段获得更多养老金，接近长周期的养老生活保障问题。

如果是轻度老龄化社会，靠最低年限的社保养老金或许够用，但进入中度和深度老龄化社会，80后和90后群体就需要考虑多层次养老金储备的问题了，不能仅仅是社保部分的养老金规划。

我们为了应对未来老龄化社会，在社保福利保障制度之外，也建立了企业年金和商业养老保险等多层次的养老结构，商业养老保险的规划也是第三梯队的养老规划选择。