本报（chinatimes.net.cn）记者吴敏 北京报道

人口老龄化不仅对社会经济的可持续发展产生了深刻影响，也给居民的养老财务准备带来了巨大挑战。

来自国家统计局的数据显示，截至2024年末，我国60岁及以上老年人口为3.1亿，占全国人口的22.0%，其中65岁及以上人口2.2亿人，占全国人口的15.6%。

在人口老龄化程度不断加深的社会背景下，完善社会养老保障体系，促进养老金“三支柱”的协调发展十分重要。近日，清华大学经济管理学院中国保险与风险管理研究中心与同方全球人寿联合发布的《2025中国居民退休准备指数调研报告》（下称《报告》）揭示，中国居民的养老准备意识正在觉醒，但行动与信心仍需追赶。在工具选择上，个人养老金制度初显成效却面临多重挑战。在生活方式上，居家独立养老依然是难以撼动的核心选择，但背后隐含着代际差异与未来变数。

个人养老金的“冷”与“热”

自2022年制度正式确立以来，个人养老金作为国家养老金体系“第三支柱”的核心，承载着分流公共养老压力、激励个人长期储蓄、培育长期资本市场的多重期望。

数据显示，截至2024年11月末，全国个人养老金账户开户数已达7279万人，覆盖范围快速扩张。然而，《报告》揭示了另一番景象，在受访者中，仅有46%开通了账户，且缴存行为呈现显著的“金字塔”结构，满额缴存（每年12000元上限）者仅占13%，而未存入资金或年缴存额低于1000元的“低频参与”群体合计占比高达30%。

这一“开户低、缴存冷”的结构性特征，直指制度推广初期的核心瓶颈。《报告》指出，认知鸿沟是首要障碍。高达61%的未开户者归因于“对政策不了解”，48%则因为“对产品不了解”。

个人养老金涉及账户管理、税收优惠（EET模式）、多元产品选择等专业概念，对于普通居民，尤其是金融素养相对薄弱的群体而言，信息不对称构成了无形的参与门槛。

与此同时，激励力度对中低收入群体有限。现行税收递延政策对适用3%最低税率档的广大中低收入者吸引力微弱，22%的未开户者认为“节税力度不大”。同时，年缴费12000元的额度上限，对于有更强储备能力的高收入群体而言也显得局促，限制了其通过此渠道进行大规模养老储备的动力。

此外，流动性顾虑劝退年轻群体。制度“长期锁定”的特性与年轻人面临的购房、育儿、教育等中期财务目标存在冲突。尽管政策已为重大疾病等情形开设了提前支取通道，但22%的受访者仍担心资金被“锁死”，操作流程的复杂性与宣传不足进一步加剧了这种担忧。