朱海扬指出，在逐步实现全体人民共同富裕的新时代要求下，构建一套高效、稳定、可持续的第三支柱个人养老金制度，是解决如何积聚长期性质的养老金，既能促进当期消费也能保障未来生活的良好的解决方案，也是真正发挥好养老金制度社会稳定安全阀、经济增长助推器的作用的关键。

　　近日，中央全面深化改革委员会第二十三次会议审议通过了《关于推动个人养老金发展的意见》。会议强调，要推动发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金，与基本养老保险、企业（职业）年金相衔接，实现养老保险补充功能。朱海扬认为这是把第三支柱的推进工作提上了新的高度，构建新时代我国第三支柱个人养老金制度体系正逢其时。

　　养老要“以人为中心”

　　朱海扬表示，第三支柱个人养老金，本质上是资金所有权从属于个人投资者的账户型长期投资资金。能否实现养老资金的长期有效增值，让居民感受到个人养老金账户实实在在的收益，提升获得感，是提升退休后生活品质的现实保障，也是居民有意愿、有信心、能坚持参与第三支柱个人养老金账户缴费的重要前提。

　　养老金可以划分为两个阶段，第一是积累期，即从开始投入到退休这个区间，养老金数额不断增加，这一期间“增值”是养老金的第一要务。第二是领取期，从退休开始，是养老金逐渐流出的过程。朱海扬介绍，在积累期，公募基金应该起到相当重要的作用。从国外实践来看，在养老金账户当中，公募基金已经超过了一半。

　　不过，与普通的公募基金以资金为中心不同，在朱海扬看来，养老金应当“以人为中心”。“养老是一个贯穿一个人生命周期、跟个人特征非常相关的概念，每个人的职业、收入能力各不相同，养老金要实现的目标也不同。但每个人养老金的目标是清晰的，这个目标其实就确定了其每个月缴费的基数，以及其能够或需要承担的风险和波动。”他表示。

　　朱海扬认为，完善个人养老金制度体系，事前的规范是非常重要的，主要应做好三个方面：第一，应当做好投资者教育，引导大家树立一个正确的投资观念，让长期、理性的投资理念深入国民之心；第二，应当选择比较好的默认选择产品，优质的养老金产品是最好的投教工具，比如以年龄为特征的目标日期型养老基金产品，以及便于认知的极简化被动投资产品；第三，应当完善基金投顾体系，当前国民在投资中依然难以摆脱人性的弱点，依然存在着大量追涨杀跌、频繁交易、集中持有的非理性行为，基金赚钱但投资者不赚钱的现象还经常出现，养老账户需要合格的基金投顾来陪伴投资者，承担一定的受托责任。这也是养老“以人为中心”的另一体现。