这之后，不少保险公司投身到了个税递延养老保险的实践中，也一直盼望着试点范围能够进一步扩大。但此后，个税递延养老保险试点并没有进一步扩大，这意味着，该产品在实际中仍面临较大争议。

　　事实也证明，个税递延养老保险的试点效果一般，有数据显示，截至2019年底，参保人数仅4.7万人，保费收入也只有2.45亿元。

　　在万峰看来，导致试点效果不彰的原因是多种多样的，不能因此否定个税递延养老保险试点的重要意义，因为从国际上看，个税递延政策就是促进第三支柱发展的最有效手段。

　　以美国为例，其1974年实施税收优惠政策以来，寿险公司资产占GDP的比例已经从20%，上升至2007年的35%左右。

　　图一：美国寿险资产占GDP的比例

　　韩国情况也类似，其自1994年推出养老金税收优惠政策，到2010年，寿险公司资产占GDP的比例已经从18%提高到接近35%的水平。

　　图二：韩国寿险资产占GDP的比例

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　　进一步完善现行个税递延养老保险政策，取消或降低领取期缴税，针对临近退休群体提升免税额度

　　个人税收递延养老保险从诞生伊始就被寄予厚望，但实际效果却不尽人意，并没有得到消费者的青睐，在万峰看来，其原因是多种多样：

　　其一，优惠力度有限。根据相关试点办法，居民投保个税递延养老保险，每个月可享受税收优惠额度上限是薪酬的6%或1000元。对于广大的月收入没有达到个税起付线的群体来说，并不能享受到任何的优惠，而对于试点地区收入水平较高的群体来说，其可享受的优惠又十分有限，这些都抑制了消费者的投保意愿。

　　其二，现行政策让一部分“免税者”在领取期缴税，进一步降低了个税递延养老保险的“获得感”。按照现行试点政策，消费者投保个税递延养老保险，在交费期内不需计税，但在领取期需要缴税。按现行规定，在领取时扣除25%，余下75%要缴纳10%的税。这意味着现阶段低收入不需要缴纳个人所得税的群体，在投保该险种之后，领取期反而需要缴税，这变相加重了这部分人员的税负水平。

　　其三，为快速做大第三支柱，针对特殊人群给予特殊政策倾斜。针对中国人口快速老龄化的现实，养老第三支柱也亟需快速做大，为了提升吸引力，尤其是针对已经年过中年，面临退休的群体来说，由于其积累期较短，个税递延养老保险对这类群体的吸引力相对更小，可考虑面向这部分人群推出有限定条件的税优政策，如针对距离退休还不足10年者，每月免税额度扩大至原有标准的2倍，积极鼓励其投保，尽快积累养老保险。

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